雅书

内容简介：

本书详细地介绍了一种操作简便、逻辑合理、鲁棒性强的动量策略，并给出了量化实现和回测建议。动量策略以理性的方式管理你的财富，它可以在某种程度上让你安全度过熊市。本书讲的所有内容可以概括为一个简单的策略——“买入上涨的股票”。这个策略看起来可能并不新鲜，但本书给大家提供了一个清晰和系统地管理动量组合的方案。

本书构建的模拟系统数据考虑了现金分红、历史指数成分股、退市股票等细节对策略的影响，能够处理大量的数据, 并且把结果和分析展示给了读者。

本书既适合新入股市的投资者，也适合有一定股市经验的投资者阅读和参考。

作者简介：

安德烈亚斯 F. 克列诺(Andreas F. Clenow)是瑞士苏黎世ACIES资管的首席投资官和合伙人。在20世纪90年代的繁荣时期，作为一名成功的IT从业者，他在从事对冲基金事业之前曾在路透社担任股票和大宗商品定量分析师的全球主管。在创建和管理多个对冲基金后，Clenow现在负责所有资产大类的管理及交易。他也是畅销书Follow the Trend，《趋势交易》一书的作者，你可以通过他的网站www.FollowingTheTrend.com和他取得联系。

目  录：

第1章

序言/1

动量投资策略/2

为什么写这本书/3

第2章

共同基金的问题/4

确保相互毁灭(Mutually Assured Destruction)/6

交易型开放式指数基金(ETF)/8

第3章

股票是最难的资产种类/11

群体压力/13

幸存者/14

分红处理/15

指数选择/18

市值/20

行业/21

第4章

趋势跟随在股票市场有效果吗/22

趋势跟随策略应用于股票市场的问题/27

标准趋势跟随策略应用于股票市场/28

历史最高模型/35

个股趋势跟随/38

趋势跟随语义学/40

第5章

动量效应/41

动量投资背后的理由/43

系统方法的优势/44

第6章

市场趋势判断/46

第7章

股票排名/50

利用指数回归进行股票排序/52

附加条件/60

第8章

头寸规模/61

头寸再平衡/66

第9章

何时卖出/69

投资组合再平衡/70

第10章

一个完整的动量交易策略/72

具体的交易规则/73

第11章

交易策略/76

初始投资组合/77

头寸再平衡/81

组合再平衡/82

第12章

动量策略表现/84

第13章

策略历年回顾/88

1999年/89

2000年/95

2001年/100

2002年/104

2003年/109

2004年/113

2005年/118

2006年/124

2007年/128

2008年/132

2009年/138

2010年/142

2011年/146

2012年/151

2013年/154

2014年/159

年度回顾总结/163

第14章

策略分析/164

趋势过滤有多重要/165

风险均衡有多重要/167

动量周期有多重要/169

排名方法有多重要/171

头寸规模有多重要/173

第15章

随机战胜华尔街/177

标普500交易系统/179

第16章

策略回测/182

数据/183

真实投资组合回测/184

编程语言/185

灵活性/186

多种货币/187

构造回测/187