雅书

内容简介：

目前世界正处于百年未有之大变局之中。变革的一个重要方面是各主要国家和国际组织通过对货币、财政等政策工具的使用、通过对虚拟货币技术的发展以及应对、以及通过对金融监管体系的重塑和改革，深刻影响一国范围内和国际范围内经济和社会的发展和分配制度的变革。支*宝微信等网络支付手段对传统现金和银行转账业务的冲击，比特币等新型技术催生私人货币的可能性，跨国制裁所导致区域性结算系统的兴起，中央银行数字货币等新兴制度造成人们生活和货币观念的变化，新冠疫情所导致的世界各国的前所未有的宽松货币政策，所有这些现实中出现的事物都要求人们对于货币现象有更为深刻的理解。

对于货币现象的分析，目前学术界主要有以下进路。第一是把货币作为一种经济现象从宏观经济学角度进行探讨，主要经济学家如凯恩斯、哈耶克、弗里德曼、明斯基等对货币问题均有深入论述和独到观点。第二是把货币作为一种社会现象，从社会学、历史等角度着手研究，著名的如西美尔的《货币论》。第三是把货币作为一种法律现象，其中又分为两个支流：一是从私法学入手，探讨涉及到货币的诸如支付、结算、外汇、投资、衍生品等私人交易中货币所扮演的角色等;二是从公法入手，探讨货币与国家主权、经济政策、管制、宪制安排以及国际法之间的千丝万缕的联系。

作者简介：

西蒙•格里森，是国际著名的英国高伟绅律师事务所(Clifford Chance)合伙人，是为英国银行金融服务产业的重要实体就英国脱欧提供法律咨询的主要专家之一，任国际金融研究所跨境解决委员会的主席。

他是爱丁堡大学访问教授，斯坦福大学胡佛研究所的银行清算项目的成员，并当选牛津大学万灵学院的客座研究员。

译者简介：

张铮，上海交通大学法理学博士，哥伦比亚大学LL.M., 北京对外经济贸易大学国际法硕士和经济学学士。曾在牛津大学(2019)、杨百翰大学(2013)、哥伦比亚大学(2012)、纽约宪法权利中心(2005-06)等机构担任访问学者。在《政治思想史》《比较法研究》《复旦大学法律评论》《交大法学》、China Law & Pracitce等杂志发表学术论文多篇，并参与多部法理学、法社会学英文著作的翻译工作。曾在多个国内著名律师事务所所执业。目前是北京国枫(上海)律师事务所律师。

目  录：

判例表

成文法表

导言

1 什么是货币

1.1 货币的社会学

1.1.1 作为制度的货币

1.1.2 货币制度的起源

1.1.3 新制度的形成

1.2 货币存在吗?

1.2.1 传统货币存在吗?

1.2.2 作为物的无体物

1.2.3 货币与支付工具

1.2.4 作为“物”的有形货币

1.2.5 对银行货币的社会认知

1.2.6 作为想象财产的银行货币

1.3 货币是商品吗?

1.3.1 我们需要“真实的”主权货币吗?

1.4 什么赋予货币价值?

1.4.1 为何货币具有价值?

1.4.2 法律可以使作为货币的物有价值吗?

1.4.3 法院应如何决定什么是货币?

1.4.4 法院应如何决定货币的价值?

1.4.5 对货币的定性是一劳永逸的吗?

2 货币，政府与主权

2.1 货币与主权权威

2.1.1 货币的起源

2.2 货币的功能

2.2.1 国家货币的替代物

2.3 经济中的国家

2.3.1 硬币

2.3.2 贵金属硬币 —— 重量还是度量(tale)?

2.3.3 银行券

2.3.4 主权价值 v. 实际价值

2.4 一国境内的多种通货

2.4.1 给硬币估值

2.4.2 为什么多种通货?

2.4.3 贬值与通胀

2.5 什么使货币具有主权性?

2.6 结论

3 货币与信用

3.1 信用的起源

3.1.1 货币与信用的共存

3.1.2 对信用的研究

3.1.3 商业与信用

3.2 区分信用与货币

3.2.1 作为货币替代的清算行

3.2.2 作为货币替代的转账银行(Girobanks)

3.2.3 作为货币替代的商人中介

3.2.4 开放系统 v 封闭系统

3.2.5 物化的付款许诺

3.2.6 物化的付款指示

3.3 信用义务的清偿

3.3.1 猪/蛋范式

3.3.2 支付对债务人的用处

3.3.3 支付对债权人的用处

3.3.4 作为信用风险转移工具的货币

3.3.5 作为贷款银行基础的信用风险转移

3.3.6 风险转移与风险汇聚(pooling)

3.3.7 作为风险转移机制的虚拟货币

4 货币与价值

4.1 物的价值 v. 货币价值

4.1.1 时间内的价值再分配

4.1.2 作为价值储存的商业银行货币

4.2 货币价值的其它理论

4.3 金属主义

4.3.1 格雷欣法则

4.3.2 解读金属硬币

4.3.3 金属硬币与国际贸易

4.3.4 为什么保留硬币的金属内容?

4.3.5 作为货币创造约束的金属内容

4.4 作为对政府请求权的货币

4.4.1 央行纸币与政府债券

4.4.2 货币是信用请求权吗?

4.4.3 私人银行纸币

4.4.4 资产支持的私人银行纸币

4.4.5 央行纸币

4.4.6 央行货币

4.5 作为无风险资产的货币

4.5.1 货币的信息不敏感性

4.5.2 无风险的价值单位

4.5.3 准货币的风险性

4.5.4 虚拟货币的风险性

5 私人支付工具的兴起

5.1 私人支付与簿记信贷

5.1.1 簿记信贷的缺点

5.1.2 私人支付工具

5.1.3 物理代币形式的私人支付工具

5.1.4 汇票和本票形式的私人支付工具

5.1.5 作为私人支付工具的外国通货

5.2 私人银行券和银行支票

5.2.1 作为私人支付工具的银行券

5.2.2 创造私人银行券权力的限制

5.2.3 银行券与支票的比较

5.3 银行发行的虚拟货币

6 银行，支付与货币

6.1 现代经济中的支付

6.1.1 商品与信用货币

6.1.2 央行货币的角色

6.1.3 外生与内生信用货币

6.1.4 私人银行货币的形式

6.1.5 货币系统里的虚拟货币

6.2 为什么是银行货币?

6.3 私人货币和接受存款彼此依赖吗?

6.3.1 支付、接受存款与信用创造

6.3.2 支付工具

6.3.3 存款的所有权

6.4 私人支付工具的转让与流通

6.4.1 支付工具的转让实际转让的是什么?

6.4.2 以虚拟货币进行的私人支付

6.5 作为私人货币的商业银行信用货币

6.5.1 国家与银行信用货币

6.5.2 商业银行信用货币的支付

6.5.3 作为商业银行货币的虚拟货币

7 货币的法律性质

7.1 “货币”的法律定义

7.1.1 “货币”的定性

7.1.2 只有主权通货才是“货币”的观点

7.1.3 法院如何自由地承认私人意图决定货币地位?

7.1.4 是否允许不同情况下的不同定性?

7.1.5 一事一议的定性还是一劳永逸的定性

7.1.6 一劳永逸的定性不可操作

7.1.7 法律定性的硬边界和软边界

7.2 货币的属性

7.3 通货

7.3.1 通货与流通性

7.3.2 作为通货的虚拟货币

7.4 抽象

7.5 混合造成的不可追索

7.6 提付(Tender)

7.6.1 法律提付

7.6.2 提付物价值的决定

7.6.3 混合货币案(The Case de Mixt Moneys)

7.6.4 普通法与民法的分野

7.6.5 法律提付立法的实践意义

7.6.6 提付与债的清偿

7.6.7 债务的清偿——债务人可以单方面清偿债务吗?

7.6.8 债务的清偿——债权人可以单方面清偿债务吗?

7.6.9 关于支付的合同条款

7.6.10 通过提供支付系统而提付

7.6.11 提付的相关性

7.6.12 货币提付与货物提付

7.6.13 虚拟货币的提付

7.7 支付

7.7.1 什么是“买卖”?

7.7.2 支付的两个要素

7.7.3 支付的方式

7.7.4 用虚拟货币支付

8 私人和公共虚拟货币

8.1 私人虚拟货币

8.1.1 私人虚拟货币的分类

8.2 央行数字货币(CBDC)

8.2.1 CBDC与其它支付工具的比较

8.2.2 CBDC的设计

8.2.3 CBDC作为商业银行货币的替代

8.2.4 CBDC作为商业银行货币的控制机制

8.2.5 中央化银行模型

8.2.6 采纳中央化货币模型的经济后果

8.2.7 央行数字货币与私人虚拟货币的互动

9 虚拟货币与法律

9.1 作为财产的虚拟货币

9.1.1 分布式记账科目中的财产

9.1.2 所有权或只是转让权?

9.1.3 虚拟货币所有权的转让

9.1.4 虚拟货币与名义主义

9.2 虚拟货币与抵消

9.2.1 抵消的规则

9.2.2 什么可以抵消 —— 普通法?

9.2.3 什么可以抵消 —— 衡平法?

9.2.4 抵消与虚拟货币

9.3 虚拟货币，可转让性及流通性

9.4 虚拟货币单位的担保

9.4.1 银行持有的虚拟货币单位余额

9.5 虚拟货币的回购(Repo)

9.6 挪用的虚拟货币的索回

9.6.1 财产权救济和占有权救济

9.6.2 属人的恢复原状

9.7 虚拟货币的所在地(situs)

9.8 虚拟货币单位的贷出

9.9 虚拟货币支付请求

9.9.1 外国货币与虚拟货币

9.9.2 把货币当作货物对待的后果

9.9.3 对非英国通货作为货币的承认

9.9.4 决定合同的相关通货

9.9.5 虚拟货币与义务

10 新世界的金融管制

10.1 金融监管结构与虚拟货币

10.2 投资监管

10.2.1 虚拟货币与证券监管

10.2.2 债券

10.2.3 公开募集

10.2.4 有底层资产的收据和单位

10.2.5 集体投资计划的监管

10.3 存款与支付系统的监管

10.3.1 电子货币

10.3.2 支付服务

10.3.3 贷款与信用

10.4 虚拟货币的监管

10.4.1 投资业务

10.4.2 接受存款

10.4.3 电子货币

10.4.4 支付服务

10.5 美国的经验

10.5.1货物期货交易委员会(CFTC)—— 期货与衍生品监管

10.5.2 证券交易委员会(SEC) —— 证券监管

索引